|
Tóm tắt:
|
HSC dự báo trong năm 2010, DPR sẽ đạt 944 tỷ đồng doanh thu (tăng 45.7%) và 297 tỷ đồng lợi nhuận thuần (tăng 36.4%). EPS điều chỉnh theo yếu tố pha loãng đạt 7,513 đồng, tăng 31.5% so với cùng kỳ năm ngoái; P/E dự phóng đạt 8.0 lần, P/B dự phóng đạt 2.2 lần. Tại mức định giá này, theo HSC cổ phiếu DPR là rẻ. Tuy nhiên, trong 2 năm tới, tăng trưởng lợi nhuận của công ty sẽ chủ yếu phụ thuộc vào giá cao su do sản lượng chỉ có thể tăng trưởng nhẹ. HSC kỳ vọng từ năm 2014 sản lượng sẽ tăng mạnh nhưng đường tới đó vẫn còn khá xa. Vì thế, trong một vài năm tới, HSC cho rằng sản lượng sẽ chỉ tăng nhẹ cho tới khi các dự án mới đem lại doanh thu và lợi nhuận.
|
|
|
|
|