|
Tóm tắt:
|
QUAN ĐIỂM ĐỊNH GIÁ
BSC khuyến nghị NẮM GIỮ đối với cổ phiếu DDV với giá mục tiêu 2024F là 20,000VND/CP (Upside 7% so với giá đóng cửa ngày 10/06/2024, bao gồm 3% tỷ suất cổ tức) dựa trên phương pháp định giá EV/EBITDA với tỷ lệ mục tiêu là 8.4x. Giá cổ phiếu DDV đã tăng 38% so với đáy tháng 04/2024 sau báo cáo khuyến nghị gần nhất của BSC.
LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ
(Tham khảo báo cáo gần nhất) (1) Giá nguyên vật liệu đầu vào giảm nhiều hơn bù đắp giá DAP giảm giúp DDV duy trì biên lợi nhuận 2024F quanh mức 10%, tăng +2đpt so với cùng kỳ 2023; (2) Tài chính lành mạnh với lượng tiền mặt lớn (chiếm hơn 40% tổng tài sản) là bệ phóng giúp DDV nghiên cứu các dự án đầu tư;
|
|
|
|
|