|
Tóm tắt:
|
Dự báo trong năm nay doanh thu từ các mảng nông dược, khử trùng, kiểm soát dịch hại tiếp tục tăng. Đặc biệt doanh thu cho thuê văn phòng sẽ có xu hướng gia tăng rong năm nay khi dự án khách sạn ở Nha Trang có kết quả thương lượng tốt. MHB ước tính doanh thu năm 2010 đạt 1.041 tỷ đồng và 110 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế ương ứng tăng 27% và 7% so với năm 2009. Dựa vào các giả định và phương pháp định giá FCFF và FCFE kết hợp với các phương pháp định giá thông dụng khác là P/E và P/B, chúng tôi ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu VFG là 71.600 đồng/cổ phiếu. So với giá tham chiếu ngày 29/10/2010, giá kỳ vọng cao hơn 19%, vì vậy MHB khuyến nghị nhà đầu tư xem xét GIỮ cho mục tiêu đầu tư trung và dài hạn.
|
|
|
|
|