Tóm tắt:
|
Năm 2011, trong bối cảnh nền kinh tế phục hồi chậm và giá cao su tăng nhẹ, doanh thu Ngành săm lốp sẽ tăng trưởng khá tuy biên lợi nhuận chưa có nhiều cải thiệu so với năm 2010. Dự báo doanh thu và lợi nhuận của DRC sẽ tăng khoảng 19% so với năm 2010.Tại mức giá 36.700 đ/cp, DRC đang được giao dịch với PE~6,57, PB~1,55 cho triển vọng 2011. Mức định giá này thấp hơn đáng kể so với thị trường chung và trung bình ngành, theo chúng tôi là khá hấp dẫn cho đầu tư trong 12 tháng tới. Rủi ro đáng chú ý: biến động giá cao su và tỷ giá VND so với các ngoại tệ khác có thể ảnh hưởng đáng kể tới kết quả kinh doanh 2011 của DRC. Rủi ro pha loãng cổ phiếu cũng dần hiện hữu trong 2 năm tới.
|
|
|
|
|