|
Tóm tắt:
|
VCS khuyến nghị THÊM VÀO cho cổ phiếu PGD – Nhà phân phối độc quyền quyền khí thấp áp bằng đường ống tại Việt Nam với giá mục tiêu dựa trên mô hình DCF là 43.000 đồng, tương ứng PE2011 là 5,1x, tăng 20% so với giá đóng cửa là 36.000 đồng. Rủi ro chính đối với mô hình định giá của VCS là sự chậm trễ của dự án mở rộng đường ống và không thể chuyển phần tăng giá khí đầu vào cho khách hàng.
|
|
|
|
|