|
Tóm tắt:
|
Kết thúc Q2/2024, VNM ghi nhận KQKD rất khả quan với doanh thu thuần đạt 16,656 tỷ đồng (+9.6% YoY) và LNST đạt 2,696 tỷ đồng (+20.9% YoY). Lũy kế 6T2024, VNM đã hoàn thành 48.7% kế hoạch doanh thu và 52.3% kế hoạch lợi nhuận 2024. Ngoài ra, thị phần của VNM tại thị trường nội địa đã tăng 120bps QoQ.
Biên lợi nhuận mở rộng vượt trội hơn so với ước tính trước đó của chúng tôi nhờ (1) chiến dịch marketing hiệu quả cùng sức mua cải thiện giúp thúc đẩy doanh thu, (2) thay đổi cơ cấu doanh thu các ngành hàng trong kỳ và (3) hưởng lợi từ đà giảm của giá bột sữa nguyên liệu.
PHS đưa ra khuyến nghị NẮM GIỮ đối với VNM tại mức giá hợp lý là 76,100 VND/cổ phiếu với mức tăng giá tiềm năng là 4.7%
|
|
|
|
|