|
Tóm tắt:
|
Luận điểm đầu tư: Trong bối cảnh thị trường phía Nam vẫn chưa phục hồi cùng với việc NLG phải chấp nhận hy sinh lợi nhuận để thúc đẩy doanh số bán hàng thông qua các chương trình bán hàng và định giá hiện tại gần như phản ánh hết giá trị quỹ đất hiện tại cũng như thương hiệu của công ty, chúng tôi tiếp tục duy trì khuyến nghị TRUNG LẬP đối với cổ phiếu NLG với giá mục tiêu là 43.000 đồng/cp (tiềm năng tăng giá là 5,7%).
Rủi ro giảm đối với khuyến nghị: (1) Tỷ lệ hấp thụ sản phẩm thấp hơn ở các dự án ở các thành phố cấp 2; (2) Quá trình phê duyệt kéo dài có thể ảnh hưởng đến kế hoạch bán hàng.
Quan điểm ngắn hạn: TÍCH CỰC, vì KQKD dự kiến sẽ tăng mạnh trong nửa cuối năm 2024 so với nửa đầu năm 2024 với NPATMI ước tính tăng gần 6 lần do doanh số chưa ghi nhận tại dự án Southgate và Akari City sẽ được ghi nhận cùng với doanh số bán hàng từ dự án Nam Long 2. Hơn nữa, các nhà đầu tư cá nhân đang có thiên hướng chú ý đến cổ phiếu bất động sản sau thời gian giá điều chỉnh vừa qua.
|
|
|
|
|