|
Tóm tắt:
|
Doanh số mở bán mới kỳ vọng tạo mức nền mới trong 2024-2026 cao gấp 2.2 lần so với 2021-2023 dẫn dắt lợi nhuận 2024-2026 ghi nhận mức tăng trưởng 68% CAGR. Chúng tôi tin rằng 2024-2025 sẽ là năm bản lề của doanh nghiệp khi đẩy mạnh triển khai các dự án quy mô nhỏ còn lại (The Privia, Clarita, Emeria) để bắt đầu hướng tới các dự án quy mô lớn hơn (The Solina, KCN Lê Minh Xuân).
Năm 2024: BSC điều chỉnh tăng dự phóng KQKD khi ghi nhận phần đóng góp từ chuyển nhượng một số quỹ đất không năm trong kế hoạch kinh doanh của doanh nghiệp trong 1H2024 và giữ nguyên dự phóng khác. Theo đó, DTT và LNST-CĐTS lần lượt đạt 4,032 tỷ VND (+85% YoY, tăng +5.3% so với dự báo cũ) và 1,060 tỷ VND (+42% YoY, tăng +17.6% so với dự báo cũ).
Năm 2025: Mặc dù điều chỉnh giãn tiến độ xây dựng và bán hàng các sản phẩm cao tầng tại Emeria, BSC dự phóng KQKD vẫn duy trì tăng trưởng với doanh thu thuần đạt 5,916 tỷ VND (+47% YoY) và LNST-CĐTS đạt 1,160 tỷ VND (+9% YoY) đến từ ghi nhận bàn giao phần còn lại tại Privia và các sản phẩm thấp tầng tại 2 dự án hợp tác cùng Keppel - Clarita và Emeria.
|
|
|
|
|