Tóm tắt:
|
LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ
• 2025F kỳ vọng tiếp tục tăng trưởng +18%YoY nhờ (1) khai thác và mở rộng thị phần theo hướng tăng độ phủ cửa hàng và cải thiện DT/CH hiện hữu (2) tối ưu hóa chi phí hoạt động
• Kỳ vọng nâng tầm định giá hậu giai đoạn chứng minh năng lực tăng trưởng bất chấp giai đoạn thuận lợi (2022) và bất lợi (2023-2024): PE FW 2025 =14.1 lần – thấp hơn trung bình lịch sử 5 năm là 17 lần.
|
|
|
|
|