|
Tóm tắt:
|
Khuyến nghị GIỮ, giá mục tiêu 21,600VND
VIB định hướng chiến lược là ngân hàng bán lẻ hàng đầu tại Việt Nam, với các sản phẩm chính bao gồm vay thế chấp mua nhà, vay mua ô tô và mảng thẻ. Vào năm 2019, VIB là ngân hàng thương mại đầu tiên hoàn thành cả 3 trụcột của Basel II và VIB đang áp dụng quản lý rủi ro theo chuẩn Basel III. VIB là ngân hàng thương mại với nhiều năm dẫn đầu về tỷ lệ ROE. Tuy vậy, những khó khăn về chi phí vốn, nhu cầu vay của nhóm bán lẻchậm lại trong 2023-2024 đã khiến ROE của VIB giảm vềdưới 20%. Trên nền dựphóng năm 2025, chúng tôi hạ P/B mục tiêu của VIB về (1.2x) để phản ánh những khó khăn hiện tại của ngân hàng. Kết hợp với phương pháp thu nhập thặng dư, giá mục tiêu của VIB ở mức 21,600 đồng
|
|
|
|
|