|
Tóm tắt:
|
Báo cáo cập nhật Q3/2024 - Giá mục tiêu: 58.400 VND/cp.
Kết quả kinh doanh Quý 3 của QNS tương đối khả quan với doanh thu cải thiện ở cả hai mảng kinh doanh cốt lõi là mía đường và sữa.
DSC nhận định, năm 2025 biên lợi nhuận của QNS sẽ cải thiện 100-150 điểm cơ bản so với năm nay nhờ các kỳ vọng: (1) giá đường trong nước tăng nhẹ và (2) tỷ giá hạ nhiệt giúp giảm chi phí nhập khẩu đậu nành.
Ước tính, doanh thu thuần năm 2025 đạt 11.150 tỷ (+4% YoY), lợi nhuận sau thuế đạt 2.309 tỷ (+5% YoY).
Mức giá mục tiêu năm 2025 cho cổ phiếu QNS là 58.400 VND/cp, tương đương mức P/E dự phóng là 9,3x lần. DSC khuyến nghị nhà đầu tư giải ngân ở vùng giá an toàn 49.000-49.500 VND/cp.
|
|
|
|
|