|
Tiêu đề:
|
Báo cáo ngành phân bón/ Hóa chất: Một số doanh nghiệp phân bón hưởng lợi từ Luật VAT sửa đổi
|
|
Loại báo cáo:
|
Phân tích ngành
|
|
Nguồn:
|
Công ty Cổ phần Chứng khoán An Bình
|
|
Chi tiết:
|
|
Ngày:
|
02/01/2024
|
Số trang:
|
13
|
Ngôn ngữ:
|
Tiếng Việt
|
Dạng tệp:
|
|
Quy mô:
|
1.484 Kb
|
|
|
Báo cáo này hữu ích?
|
(Có 0 bình chọn. Bạn phải đăng nhập để bình chọn.)
|
|
|
|
|
Tóm tắt:
|
Khuyến nghị:
➢ Chúng tôi lựa chọn DCM vì đây là DN hàng đầu về sản xuất và xuất khẩu phân Ure tại Việt Nam, chiếm 60% thị phần tại Campuchia. T4/2024, DCM đã thực hiện thâu tóm thành công KVF giúp nâng năng suất sản xuất lên 660.000 tấn NPK/năm (+120% công suất), hứa hẹn sự thâm nhập tốt mảng thị trường này. Trong khi đó, DGC là DN đứng đầu về sản xuất Photpho vàng (P4) tại Việt Nam (chiếm 49% tổng công suất thiết kế toàn ngành) trong bối cảnh nhu cầu P4 trên thế giới sẽ tăng cao nhằm đáp ứng cho nhu cầu thị trường phân bón tăng cao & phục vụ cho ngành bán dẫn, sản xuất chip cũng như ngành xe điện đang có dấu hiệu phục hồi.
➢ Tình hình tài chính lành mạnh với lượng tiền dồi dào và đòn bẩy tài chính thấp.
➢ Chúng tôi sử dụng phương pháp định giá P/E & FCFF.
|
|
|
|
|