|
Doanh số bán hàng năm 2024 của VHM đạt 103.9 nghìn tỷ VND (+19%YoY)
Doanh số bán hàng của Vinhomes trong quý 4/2024 đạt 14.3 nghìn tỷ VND (-53%YoY). Lũy kế cả năm 2024, doanh số bán hàng của VHM đạt 103.9 nghìn tỷ VND (+19%YoY), trong đó đóng góp lớn từ hoạt động bán lẻ tại dự án Royal Island. Doanh số bán và chưa ghi nhận doanh thu đến cuối năm 2024 đạt 94.2 nghìn tỷ VND (-6%YoY).
KBSV dự báo lợi nhuận năm 2025/2026 đạt 31.0/32.6 nghìn tỷ VND (-2%YoY/+5%YoY)
KBSV dự báo tổng giá trị hợp đồng bán hàng năm 2025/2026 dự báo đạt 85.4/94.3 nghìn tỷ VND (-17%YoY/+10%YoY). LNST của công ty mẹ 2025/2026 đạt 31.0/32.6 nghìn tỷ VND (-2%YoY/+5%YoY).
Khuyến nghị: MUA – Giá mục tiêu: 56,200VND/cp
Vinhomes duy trì vị thế hàng đầu nhờ quỹ đất rộng lớn và khả năng triển khai dự án mạnh. Định giá hấp dẫn với P/B 2025fw là 0.86x, dưới đường -1std của trung bình P/B 5 năm của VHM. Dựa trên triển vọng kinh doanh và kết quả định giá, chúng tôi giữ nguyên khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu VHM với giá mục tiêu 56,200VND/cổ phiếu.
|