Tóm tắt:
|
Lợi nhuận của VNM sát với dự phóng của SBSC, do vậy dựa trên phương pháp định giá DCF SBSC duy trì mức giá mục tiêu tại 110,000 đồng/CP. Tuy nhiên, mức giá hiện tại là 103,000 đồng/CP cao hơn 18,4% so với 87,000 đồng/CP tại ngày phát hành báo cáo trước, và chỉ còn cách 6,4% so với giá mục tiêu, do vậy SBSC tạm thời hạ khuyến nghị MUA xuống TRUNG LẬP. Tại mức giá mục tiêu, VNM được giao dịch ở mức P/E là 12.1 lần (2012) và P/B là 3.8 lần (2012).
|
|
|
|
|