|
Tóm tắt:
|
Quan điểm đầu tư ngắn hạn. Việc đưa hệ thống đường ống mới vào vận hành cùng với việc tăng giá bán đầu ra đảm bảo cho PGD có được kết quả kinh doanh tương đối khả quan trong năm 2012. Mức tăng trưởng nói trên làm cho giá cổ phiếu PGD đang quay về mức tương đối hấp dẫn trong ngắn hạn, P/E 2012 vào khoảng 2,56 lần.
Quan điểm đầu tư dài hạn. Thị trường khí thấp áp còn rất nhiều tiềm năng với tốc độ tăng trưởng dự báo ở mức khoảng 19%/năm. Khả năng tăng giá khí vẫn còn rất lớn bởi giá thành cho việc sử dụng khí mới chỉ bằng 40% so với sử dụng dầu FO hoặc DO. Việc hoàn thành 2 hệ thống đường ống dẫn khí mới cũng sẽ đảm bảo cho công ty duy trì được tốc độ tăng trưởng tốt khi nền kinh tế phục hồi trở lại. Với những lý do trên, BVSC khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu PGD với mức giá kỳ vọng là 44.700 đồng/cổ phần.
|
|
|
|
|