|
Tóm tắt:
|
Công ty đã hoàn thành 76% kế hoạch doanh thu cả năm, 89% kế hoạch lợi nhuận trước thuế. Tuy nhiên, dựa trên triển vọng thị trường tiêu thụ sữa trong và ngoài nước từ nay đến cuối năm, cũng như nhằm phản ánh kết quả kinh doanh tốt hơn kỳ vọng trong 9 tháng vừa qua. Do vậy, SBSC điều chỉnh dự phóng doanh thu giảm 5.1% so với dự phóng trước đây, ước đạt 26,787 tỷ đồng. Lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau thuế lần lượt đều tăng thêm khoảng 12.5% so với dự phóng trước đây, tương ứng ước đạt 6,840 tỷ đồng và 5,703 tỷ đồng. Do SBSC điều chỉnh dự phóng lợi nhuận ròng, mức giá mục tiêu của SBSC cũng được thay đổi thành 135,000 đồng/CP. Giá mục tiêu của SBSC khá sát với mức giá hiện hành là 126,000/CP, do vậy SBSC hạ khuyến nghị TRUNG LẬP đối với cổ phiếu VNM. Tại mức giá mục tiêu, VNM sẽ có mức giao dịch P/E là 13.2 lần (2012).
|
|
|
|
|