|
Tóm tắt:
|
VietCapital thay đổi khuyến nghị cho DPM từ MUA xuống NẮM GIỮ, với giá mục tiêu điều chỉnh là 35.800 đồng (tỷ lệ tăng 3%). Thay đổi này là do gần đây kế hoạch DPM mua lại 51% cổ phần Đạm Cà Mau (DCM) không được chấp thuận, dù vậy DPM sẽ vẫn tiếp tục là nhà phân phối độc quyền sản phẩm urê của DCM, đáp ứng 80% nhu cầu nội địa. Quan trọng hơn, lợi nhuận ròng Quý 3 giảm 32% so với cùng kỳ năm ngoái, và VietCapital dự báo lợi nhuận sẽ giảm 18% trong năm 2013. PER của DPM là 5,2 lần trong năm 2013 thấp hơn so với các công ty cùng ngành ở các thị trường mới nổi, nhưngVietCapital không cho rằng giá cổ phiếu sẽ tăng khi lợi nhuận và giá urê có thể giảm.
|
|
|
|
|