|
Tóm tắt:
|
Triển vọng dài hạn của CSM khá tích cực khi nhà đầu tư vẫn kỳ vọng vào nhà máy lốp radial khi đi vào hoạt động sẽ mang đến lợi nhuận đáng kể cho công ty. Dự báo lợi nhuận 2013 của công ty sẽ không cao bằng 2012 do giảm lợi thế về chi phí giá vốn nhưng PHS vẫn lạc quan vào sự phát triển của CSM với chất lượng sản phẩm và thương hiệu đã được người tiêu dùng biết đến. PHS định giá mục tiêu của CSM ở mức 26,800 dựa trên 2 phương pháp: P/E (tỷ trọng 60%, P/E kỳ vọng 5.7x và EPS dự phóng năm 2013) và P/B (tỷ trọng 40%, P/B kỳ vọng 1.5x và giá trị sổ sách dự phóng năm 2013). Giá mục tiêu của PHS hiện cao hơn 14.9% so với giá hiện tại (23,300 đồng). Vì vậy PHS khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG đối với cổ phiếu CSM.
|
|
|
|
|