|
Tóm tắt:
|
Khuyến nghị nắm giữ. Năm 2013, MBKE dự báo doanh thu và LNST của VSC đạt lần lượt 803 (+3% n/n) và 221 tỷ đồng (-3% n/n). Đặc biệt, VSC có thể duy trì mức ROE cao ở mức khoảng 30% trong nhiều năm liền và gần như không sử dụng nợ. Ngoài ra, công ty cũng duy trì chính sách cổ tức tiền mặt ổn định ở mức 3.000-4.000/cp trong 5 năm gần đây, tương đương tỷ suất cổ tức khá tốt ở mức 7-8%. Cổ phiếu VSC đang giao dịch ở mức PE 2013 6x, tương đương với bình quân ngành do giá đã tăng hơn 70% tính từ đầu năm đến nay.
|
|
|
|
|