|
Tóm tắt:
|
Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG, với giá mục tiêu là 45,800 VND. Triển vọng dài hạn của CSM khá tích cực khi nhà đầu tư vẫn kỳ vọng vào nhà máy lốp radial khi đi vào hoạt động sẽ mang đến lợi nhuận đáng kể cho công ty. Lợi nhuận 2014 sẽ không cao như 2013 do dự báo giá cao su tự nhiên sẽ bật tăng trở lại, tuy nhiên PHS vẫn lạc quan vào sự phát triển của CSM với chất lượng sản phẩm và thương hiệu đã được người tiêu dùng biết đến. PHS định giá cổ phiếu CSM ở mức 45,800 VND dựa trên 2 phương pháp: P/E (tỷ trọng 60%, P/E kỳ vọng 9x và EPS dự phóng năm 2014) và P/B (tỷ trọng 40%, P/B kỳ vọng 2.2x và giá trị sổ sách dự phóng năm 2014). Giá mục tiêu của CSM hiện đang cao hơn giá thị trường (39,200 VND) 16.9% nên PHS đánh giá TĂNG TỶ TRỌNG đối với cổ phiếu này.
|
|
|
|
|