|
Tóm tắt:
|
Cập nhật khuyến nghị GIỮ, giá mục tiêu 40,100 đồng
CTCP Thực phẩm Sao Ta (HoSE: FMC) là một trong những doanh nghiệp xuất khẩu tôm hàng đầu Việt Nam khi vẫn luôn giữ vững vị trí trong top 5 nhà xuất khẩu tôm lớn nhất cả nước. FMC hiện tự chủ được 30% tôm nguyên liệu cùng với vùng nuôi rộng 540ha. Trong 9T/2025, doanh thu đạt 6,856 tỷ đồng (+23% YoY), lợi nhuận trước thuế đạt 251 tỷ đồng (+6.8% YoY), chỉ đạt 58% kế hoạch năm. Lợi nhuận tăng trưởng thấp hơn đà tăng doanh thu do chi phí cho việc trích dự phòng rủi ro từ thuế chống bán phá giá (AD), thuế chống trợ cấp (CVD) và thuế đối ứng cho thị trường Mỹ. Trong quý 4, chúng tôi đánh giá tình hình kinh doanh có thể chậm lại sau ngày 15/10 do quyết định cuối cùng về thuế chống bán phá giá của bộ thương mại Mỹ sẽ công bố vào ngày 9/12 tới đây. Dựa trên phương pháp FCFF và PE, với tỷ trọng 50:50, chúng tôi cập nhật giá mục tiêu của FMC ở mức 40,100 đồng
|
|
|
|
|