|
Tóm tắt:
|
Báo cáo cập nhật Q3/2025 - Giá mục tiêu: 31.600 VND
Tổng thu nhập hoạt động (TOI) và LNTT của MBB Q3/2025 lần lượt đạt 15.597 tỷ (+23% YoY, -10% QoQ) và 7.250 tỷ (-1% YoY, -3% QoQ). Lũy kế 9M2025, MBB ghi nhận 48.165 tỷ (+24% YoY) TOI và 23129 tỷ LNTT (+12% YoY), hoàn thành 73% kế hoạch. Chúng tôi điều chỉnh/dự báo kế hoạch LNTT năm 2025/2026 của MBB lần lượt là 32.068 tỷ (+11%) và 38.867 tỷ (+20%).
Chúng tôi xác định mức giá phù hợp cho MBB 12 tháng dựa trên phương pháp P/B là 31.600 VND với P/B mục tiêu 1,7 lần, cao hơn so với báo cáo gần nhất dựa trên thay đổi một số giả định quan trọng về bối cảnh ngành và cơ sở định giá.
|
|
|
|
|