|
Tóm tắt:
|
BVSC vẫn khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu BCI trong ngắn hạn. Khuyến nghị này hình thành trên cơ sở: (1) Với giả định thận trọng, kết quả định giá BCI là 24.800 đồng/cp, cao hơn 27,8% so với giá thị trường ngày 27/6; (2) Kết quả kinh doanh quý 2 dự báo tăng trưởng tốt so với quý 2/2013 (3) BCI còn 10% cổ tức tiền mặt năm 2013 chưa chi trả. Do đó, các nhà đầu tư giá trị không ưu thích rủi ro có thể tích lũy dần cổ phiếu BCI thời gian nắm giữ từ 3 – 6 tháng. Đối với quan điểm dài hạn, BVSC duy trì đánh giá trung lập về triển vọng của BCI do định hướng phát triển không rõ ràng, ban điều hành chưa quyết liệt trong thúc đẩy sự tăng trưởng của công ty và cấu trúc tài chính thay đổi theo hướng gia tăng sử dụng nợ vay.
|
|
|
|
|