|
Tóm tắt:
|
Mở rộng mảng BĐS thương mại với các dự án lớn, kỳ vọng KĐT Tràng Cát đóng góp chính vào KQKD 2026 - 2027
Mảng BĐS thương mại, KBC đang tập trung đầu tư/ kinh doanh vào các dự án lớn như KĐT Tràng Cát (585ha), Khu Phức hợp Trump International (900ha), Trung tâm thương mại văn phòng Láng Hạ - Hà Nội (3.9ha). Chúng tôi kỳ vọng doanh thu mảng BĐS thươngng mại năm 2026/2027 đạt lần lượt 2,820 tỷ đồng(+93.2% YoY) và 3,041 tỷ đồng (+7.8% YoY), được đóng góp chính từ dự án KĐT Tràng Cát.
Khuyến nghị MUA với KBC, giá mục tiêu 38,800 VND/cổ phiếu
Dựa trên triển vọng kinh doanh và kết quả định giá, chúng tôi đưa ra khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu KBC, mức giá mục tiêu là 38,800 VND/cổ phiếu, cao hơn 30% so với mức giá đóng cửa 30,100 VND ngày 11/03/2026.
|