|
Tóm tắt:
|
BSR vận hành Nhà máy lọc dầu Dung Quất, một trong hai nhà máy lọc dầu của Việt Nam và là nguồn cung ~30% nhu cầu xăng dầu cả nước. Khủng hoảng Hormuz đưa lợi nhuận sau thuế nửa đầu 2026 lên 15.727 tỷ đồng, gấp 12,6 lần cùng kỳ; dự phóng cả năm đạt 28.749 tỷ. Dự án Nâng cấp mở rộng (hợp đồng EPC ký 09/07/2026) là tiềm năng tăng trưởng cho giai đoạn sau 2028. TCBS Research đánh giá BSR có thể duy trì sản lượng nhờ công suất và nhu cầu cao, tuy nhiên crack spread nhiều khả năng đã đạt đỉnh trong quý 2 — tốc độ tăng trưởng sẽ giảm dần, và mức P/E 7,6 lần hiện tại tuy rẻ nhưng không còn hấp dẫn.
|
|
|
|
|