|
Tóm tắt:
|
BSC khuyến nghị NẮM GIỮ đối với cổ phiếu DCM với giá mục tiêu 33,800 VND/cp, tương ứng Upside kỳ vọng +4.7% (đã bao gồm cổ tức 2,000 VND/cp) so với giá đóng cửa ngày 07/10/2026, dựa trên hai luận điểm:
Hoạt động kinh doanh năm 2027 dự phóng sụt giảm từ mức đỉnh của năm 2026: Lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ năm 2026 dự phóng đạt 2,652 tỷ VND (+35% so với cùng kỳ) và giảm về 1,768 tỷ VND (-33% so với cùng kỳ) trong năm 2027 do: (i) giá Urê Trung Đông bình quân năm 2027 dự kiến đạt 450 USD/tấn (-15% so với cùng kỳ), kéo giá bán bình quân Urê của DCM giảm -11%; (ii) ưu đãi thuế thu nhập doanh nghiệp 10% kết thúc, thuế suất tăng lên 20% từ năm 2027; (iii) giá khí đầu…
|
|
|
|
|