|
Xu hướng dịch chuyển sang khu vực Lạch Huyện đã ảnh hưởng đáng kể tới sản lượng container thông
qua cảng Nam Đình Vũ. Tuy nhiên, biến động chi phí nhiên liệu và tích hợp thêm các dịch vụ gia tăng
ngoài hoạt động xếp dỡ truyền thống giúp nâng cao giá trị mỗi container, qua đó hỗ trợ doanh thu tiếp
tục tăng trưởng và khả năng sinh lời tiếp tục được mở rộng. Chúng tôi điều chinh nâng dự phóng về
LNST-CĐM của GMD trong năm 2026 – 2027F tương ứng cao hơn 39% và 19% so với dự báo trước đó.
Sử dụng phương pháp tổng các thành phần, chúng tôi đưa ra giá mục tiêu cho GMD là 62.100 VNĐ/cổ
phiếu, cùng với cổ tức 2.200 VNĐ/cổ phiếu, tương đương tỷ suất sinh lời kỳ vọng là 18%, dựa trên giá
đóng cửa ngày 07/10/2026. Chúng tôi khuyến nghị TÍCH LŨY đối với GMD.
|