|
Tóm tắt:
|
HSG dẫn đầu ngành tôn mạ Việt Nam với 26% thị phần và mạng lưới hơn 400 cửa hàng bán lẻ. Mặc dù định giá ở mức khá thấp, với P/B 0,67 lần so với trung bình 5 năm 1,01 lần, triển vọng kinh doanh kém tích cực do xuất khẩu thu hẹp trước các rào cản thương mại, chi phí kênh phân phối hấp thụ phần lớn lợi thế biên gộp và lợi nhuận dự phóng năm 2027 gần như đi ngang. Ngoài ra, tình hình tài chính ở mức trung bình, khi toàn bộ nợ vay là ngắn hạn và nợ ròng/EBITDA đã ở 3,5 lần, nên TCBS Research đánh giá HSG chưa phải là cơ hội đầu tư hấp dẫn ở thời điểm này
|
|
|
|
|