|
Tóm tắt:
|
Chúng tôi tăng giá mục tiêu thêm 13% lên mức 28.500 đồng/cổ phiếu, nhưng điều chỉnh khuyến nghị từ MUA thành KHẢ QUAN đối với Tổng Công ty cổ phần Vận tải Dầu khí (PVT) sau khi giá cổ phiếu đã tăng 32% trong hai tháng qua. Mức giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi phản ánh (1) việc chúng tôi điều chỉnh tăng 10,1% dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo giai đoạn 2026– 2030 (tương ứng +9%/+9%/+10%/+11%/+11% cho các năm 2026/27/28/29/30) và (2) tác động tích cực từ việc chúng tôi cập nhật mô hình định giá sang cuối năm 2027. • Dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS cao hơn của chúng tôi phản ánh mức tăng 30% đối với giả định giá cước tàu chở dầu thô quốc tế trung bình giai đoạn 2026–2030 và mức tăng 35% đối với giá cước tàu chở sản phẩm dầu/hóa chất.
|
|
|
|
|