|
Tóm tắt:
|
Khuyến nghị MUA, giá mục tiêu 40,800 VND BIDV (BID) – ngân hàng có quy mô tổng tài sản và dư nợ lớn nhất trong nhóm ngân hàng niêm yết – đang chuyển dịch từ mở rộng quy mô sang nâng cao hiệu quả và chất lượng tăng trưởng trong chiến lược 2026-2030. Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu BID trong báo cáo lần đầu, với giá mục tiêu VND 40,800/cổ phiếu, dựa trên phương pháp kết hợp thu nhập thặng dư RI (40%) và P/B mục tiêu 1.6x (60%).
Thương hiệu gắn liền với tài trợ các dự án đầu tư xây dựng Với xuất phát điểm là ngân hàng kiến thiết, BIDV dẫn đầu thị phần tín dụng với tổng dư nợ 2,376 nghìn tỷ đồng cuối 2025, chiếm 17.3% dư nợ của 20 ngân hàng niêm yết trên HOSE (CAGR 2018-2025: 13%).
|
|
|
|
|