|
Tóm tắt:
|
Chúng tôi cập nhập GMT khi chuyển cơ sở định giá DCF sang 2027. Giá mục tiêu mới tương ứng 9,3x PE forward 2027 (+15% sv TB 5 năm). Đáng chú ý, giá đường trong nước đã phục hồi 24% kể từ T8/2026, lên khoảng 20.000 đồng/kg, theo đà tăng của giá đường thế giới và tồn kho nội địa ở mức thấp. Nếu duy trì, mặt bằng giá này có thể hỗ trợ biên lợi nhuận mảng đường và cải thiện định giá kỳ vọng cho QNS.
|
|
|
|
|