|
Tóm tắt:
|
BVSC điều chỉnh lại mô hình định giá, có tính tới doanh thu từ thị trường điện cạnh tranh vào kết quả kinh doanh của VSH. Giá cổ phần VSH theo mô hình mới của chúng tôi ở mức 17.200 VNĐ/cổ phần, cao hơn 24,6% so với giá hiện tại (giá này chưa tính tới dự án Thượng Kon Tum). Do đó, BVSC thay đổi khuyến nghị từ NEUTRAL sang OUTPERFORM đối với VSH. Về dài hạn, VSH là doanh nghiệp được hưởng lợi nhiều nhất trên sàn sau khi gia nhập thị trường phát điện cạnh tranh do có giá hợp đồng thấp nhất.
|
|
|
|
|