|
Tóm tắt:
|
Với phương pháp chiết khấu chuỗi dòng tiền FCFF, chúng tôi định giá HBC ở mức 21.7kđồng/cổ phần.Doanh thu tăng, lợi nhuận tăng nhưng rủi ro từ chính sách thu nợ là điều cần chú ý khi đầu tư vào Hòa Bình. Nếu không có sự cải thiện rõ rệt trong chính sách trên, dòng tiền để tài trợ cho hoạt động kinh doanh của Hòa Bình vẫn bị ảnh hưởng, dẫn đến công ty phải vay nợ nhiều hơn. Gánh nặng chi phí lãi vay sẽ làm giảm lợi nhuận sau thuế của công ty. Do đó, KIS khuyến nghị NẤM GIỮ đối với cổ phiếu này.
|
|
|
|
|