Trung tâm Phân tích Công ty Chứng khoán SSI (SSI Research) công bố ước tính thay đổi danh mục 2 quỹ đầu tư chỉ số (ETF) quý IV/2019.
Đối với quỹ db x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF – quỹ ETF do Deutsche Bank quản lý và đầu tư dựa trên chỉ số cơ sở FTSE Vietnam Index (FTSE ETF), theo dữ liệu đến 15/11, SSI Research cho rằng FTSE ETF sẽ không thêm mới cổ phiếu nào trong khi loại GEX ra khỏi danh mục do thanh khoản bình quân chỉ đạt 14% giá trị giao dịch trung bình các cổ phiếu thành phần chỉ số (không đạt ngưỡng yêu cầu là 20%).
Quỹ FTSE Vietnam Swap UCITS ETF hiện có tổng tài sản 255 triệu EUR (hơn 6.545 tỷ đồng) và với kịch bản như trên, GEX sẽ bị quỹ thoái toàn bộ 3,9 triệu cổ phiếu. Bên cạnh đó, tỷ trọng của
VHM
vượt trần nên sẽ bị đưa về mức 15% và có thể bị bán ra khoảng 800.000 cổ phiếu. Theo SSI Research, ước tính giao dịch của quỹ không quá lớn so với thanh khoản bình quân phiên.
Dự báo danh mục chi tiết của quỹ FTSE ETF. Nguồn: SSI Research
Đối với MVIS Vietnam Index (VanEck Vectors Vietnam ETF - V.N.M ETF), SSI Research dự báo chỉ số này sẽ không có thay đổi về cấu phần.
Với kịch bản giữ nguyên danh mục, SSI Research ước tính
VHM vượt trần 8% và có thể bị bán ra khoảng 500.000 cổ phiếu, BVH có thể bị bán 1,3 triệu cổ phiếu do tỷ trọng giảm từ 2,96% xuống 2,72%. Phần lớn các cổ phiếu còn lại được mua thêm, nhiều nhất là VIC, VNM, NVL, SSI và TCH.
Dự báo danh mục chi tiết của V.N.M ETF. Nguồn: SSI Research
Chỉ số hiện có 16 cổ phiếu Việt Nam và 9 cổ phiếu ngoại. Tổng tỷ trọng nhóm cổ phiếu Việt Nam hiện là 71,3% và có thể được nâng lên 72,2% trong kỳ, tương ứng giá trị mua ròng của quỹ là 4,2 triệu USD (97 tỷ đồng).
Tổng hợp dự báo giao dịch của hai quỹ ETF. Nguồn: SSI Research
FTSE ETF công bố thay đổi danh mục chính thức vào 6/12, V.N.M ETF công bố vào 13/12 và cả hai quỹ sẽ hoàn tất giao dịch vào 20/12.
SSI Research cho biết thêm, MSCI là nhóm chỉ số sẽ tái cơ cấu danh mục đầu tiên vào ngày 26/11. Một số quỹ chủ động có benchmark (danh mục tham chiếu) vào các chỉ số MSCI trong đó iShares MSCI Frontier 100 ETF đáng chú ý nhất. HDB mới được thêm vào danh mục MSCI Frontier Markets Index và dự kiến có thể được iShares mua vào với khối lượng không lớn (khoảng 200.000 cổ phiếu).
Trước đó, cả Chứng khoán BIDV (BSC) và Chứng khoán Yuanta Việt Nam (YSVN) cũng đưa ra nhận định về việc cơ cấu danh mục của 2 quỹ ETF kỳ này. 2 CTCK này cũng cho rằng GEX có thể bị loại ra khỏi danh mục của FTSE ETF, trong khi đó, quỹ này sẽ không thêm mới cổ phiếu này. BSC và YSVN đều cho rằng không có thay đổi thành phần trong cơ cấu danh mục của V.N.M ETF.
Bình An
Tuyên bố trách nhiệm: Bài viết được lấy nguyên văn từ nguồn tin nêu trên. Mọi thắc mắc về nội dung bài viết xin liên hệ trực tiếp với tác giả. Chúng tôi sẽ sửa, hoặc xóa bài viết nếu nhận được yêu cầu từ phía tác giả hoặc nếu bài gốc được sửa, hoặc xóa, nhưng vẫn bảo đảm nội dung được lấy nguyên văn từ bản gốc.