Đến cuối quý III, tỷ lệ nợ xấu của ACB
ở mức 0,84%, tăng 17 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước.
VCSC kỳ vọng ngân hàng sẽ tiếp tục hoàn nhập dự phòng.
Các khoản vay tái cơ cấu theo Thông tư 01 tăng thêm 100 tỷ đồng lên 9.100 tỷ đồng trong quý III.
Lũy kế 9 tháng, lãi sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số của ACB đạt 5.100 tỷ đồng, tăng 15,4% so với cùng kỳ năm trước, thực hiện 83% dự báo cả năm 2020.
Chứng khoán Bản Việt (VCSC) vừa có báo cáo về
ACB. Báo cáo đề cập tỷ lệ nợ xấu ở mức 0,84% cuối quý III, tăng 17 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước. Chi phí dự phòng giảm so với quý trước khiến tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) giảm 23 điểm phần trăn còn 117,5%.
Tại khoản mục dự phòng cụ thể 9 tháng 2020,
ACB chỉ dự phòng 0,05% số dư khoản vay gộp cho các tài khoản dự phòng cụ thể (khoản chi phí dự phòng được dự phòng trực tiếp cho khoản vay khách hàng), khác biệt đáng kể so với Vietcombank là 0,96%, VIB 0,33% và TPB 0,9% trong cùng kỳ.
VCSC cho rằng các khác biệt trong dự phòng một phần đến từ tỷ lệ xử lý nợ chỉ đạt 0,01% dư nợ vay gộp trong 9 tháng 2020 so với cùng kỳ năm trước. Ngoài ra, VCSC kỳ vọng ngân hàng sẽ tiếp tục hoàn nhập dự phòng, phần nào ảnh hưởng đến tính toán chi phí dự phòng cụ thể ở trên. Chi phí dự phòng đạt 694 tỷ đồng, tăng 328,6% so với cùng kỳ năm trước.
Các khoản vay tái cơ cấu theo Thông tư 01 tăng thêm 100 tỷ đồng lên 9.100 tỷ đồng trong quý III. Khoản mục này chiếm 3,09% dư nợ vay của
ACB. Ban lãnh đạo của ngân hàng cho biết nếu tính hình dịch Covid-19 tại Việt Nam được kiểm soát như hiện tại, ngân hàng có thể phục hồi toàn bộ các khoản vay tái cơ cấu vào cuối 2020, tương ứng với 95% khoản vay tái cơ cấu.
VCSC kỳ vọng ngân hàng sẽ tiếp tục hoàn nhập dự phòng. Ảnh: ACB.
Lũy kế 9 tháng, lãi sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số của
ACB đạt 5.100 tỷ đồng, tăng 15,4% so với cùng kỳ năm trước, thực hiện 83% dự báo cả năm 2020.
Kết quả trên chủ yếu đến từ thu nhập lãi thuần (NII) tăng trưởng 16% và khoản lãi lớn trị giá 700 tỷ đồng từ giao dịch chứng khoán đầu tư so với con số không đáng kể trong 9 tháng năm 2019.
Những khoản lãi đột biến bù đắp cho mức tăng 3 lần của chi phí dự phòng, lên 694 tỷ đồng trong 9 tháng năm 2020 (dù mức so sánh so với cùng kỳ này bị ảnh hưởng bởi hoàn nhập dự phòng tài khoản cụ thế trong 6 tháng đầu năm 2019). ROA và ROE trượt 9 tháng năm 2020 đạt 1,7% và 22%.
Tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) quý III tăng 40 điểm cơ bản so với quý trước nhưng giảm 5 điểm cơ bản trong 9 tháng. Mức tăng trong NIM đến từ lợi suất tài sản sinh lãi (IEA) đi ngang và chi phí vốn giảm 41 điểm cơ bản so với quý trước.
Theo VCSC, dường như 4 đợt giảm lãi suất từ tháng 11/2019 đã hỗ trợ tích cực cho chi phí vốn trong quý III của
ACB. Tuy nhiên, lợi suất IEA giảm 29 điểm cơ bản trong 9 tháng do kế hoạch giảm lãi suất để hỗ trợ các khách hàng SME bị ảnh hưởng bởi dịch Covid-19, tác động đến 33% dư nợ vay gộp.