Quỹ AFC Vietnam Fund ghi nhận mức giảm 1,4% về giá trị tài sản ròng trên chứng chỉ quỹ (NAV/shares) trong tháng 1, khả quan hơn so với mức giảm 2,7% của chỉ số VN-Index. Tính từ khi lập quỹ, AFC Vietnam có mức tăng 76,4%, tương đương tỷ suất sinh lợi hàng năm 9,7%.
AFC Vietnam được quản lý bởi Asia Frontier Capital và chính thức vào Việt Nam từ năm 2013. Quỹ chuyên đầu tư dài hạn vào các công ty niêm yết Việt Nam, trong đó tập trung vào nhóm vốn hóa vừa và nhỏ. Tổng tài sản quỹ đang quản lý là 37,2 triệu USD, khoảng 850 tỷ đồng.
Hiệu quả đầu tư của AFC Vietnam kể từ khi thành lập cuối năm 2013.
“Thị trường chứng khoán Việt Nam khởi đầu năm mới theo một cách đặc biệt. Tết cổ truyền bắt đầu vào 23/1 đã rút ngắn số ngày giao dịch trong tháng. Các chỉ số chứng khoán sụt giảm trong những ngày đầu tháng và gây áp lực rất lớn lên nhóm cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Chỉ số vốn hóa nhỏ đã mất 8% kể từ giáng sinh và ở góc độ kỹ thuật đang rơi vào vùng quá bán, đây thường là điểm đảo chiều trong quá khứ”, quỹ nhận định.
Khi thị trường trở lại sau kỳ nghỉ, chỉ số chứng khoán Việt Nam giảm 5,5% do ảnh hưởng từ dịch nCoV. AFC Vietnam đã theo dõi danh mục và thấy không có khoản đầu tư nào vào ngành du lịch, một số công ty bị ảnh hưởng rất ít thậm chí có các công ty được hưởng lợi từ tình hình hiện tại.
Quỹ cũng nhận thấy một điểm đảo chiều lớn có thể xảy ra khi một làn sóng các nhà đầu tư giá trị đang chú ý đến Việt Nam, giống như AFC Vietnam đã từng chú ý 6-7 năm trước đây. Việc khối ngoại bán ròng 2 năm qua cùng với thiếu người mua lớn đã đẩy các mức định giá trở nên quá rẻ để ngó lơ.
“Đây là mức định giá từng làm chúng tôi ngạc nhiên khi lần đầu phân tích các cổ phiếu Việt Nam năm 2012-2013, mức định giá hiện nay là tương đương”, báo cáo của quỹ viết.
Định giá hấp dẫn của các cổ phiếu lớn nhất danh mục AFC Vietnam.
Hiện nay AFC Vietnam đầu tư vào 59 doanh nghiệp và duy trì lượng tiền mặt 4,1%. Cổ phiếu ABI của Bảo hiểm Ngân hàng Nông nghiệp Việt Nam là khoản đầu tư lớn nhất của quỹ. Phân bổ tài sản của quỹ lớn nhất vào cổ phiếu ngành công nghiệp (32,8%) và hàng tiêu dùng (29,7%).
Lan Điền
Tuyên bố trách nhiệm: Bài viết được lấy nguyên văn từ nguồn tin nêu trên. Mọi thắc mắc về nội dung bài viết xin liên hệ trực tiếp với tác giả. Chúng tôi sẽ sửa, hoặc xóa bài viết nếu nhận được yêu cầu từ phía tác giả hoặc nếu bài gốc được sửa, hoặc xóa, nhưng vẫn bảo đảm nội dung được lấy nguyên văn từ bản gốc.