CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP HCM (HoSE:
CII
) đã hoàn tất phát hành 2.000 tỷ đồng trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, được đảm bảo bằng tài sản. Trái phiếu có kỳ hạn 36 tháng với lãi suất 11%/năm.
Đợt phát hành trái phiếu này thực hiện theo Nghị quyết HĐQT ngày 3/2 nhằm đáp ứng nhu cầu vốn của công ty trong năm nay, giải ngân cho các dự án lớn như cao tốc Trung Lương - Mỹ Thuận, dự án trong khu đô thị mới Thủ Thiêm, mở rộng Xa Lộ Hà Nội... Nguồn trả nợ trái phiếu là nguồn thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. Theo kế hoạch giai đoạn 2019-2030, ước tính trong 3 năm tới,
CII sẽ thu về được khoảng 10.000 tỷ đồng, đảm bảo đủ nguồn để trả nợ trái phiếu.
Tuy nhiên, trái phiếu có điều khoản lạ là theo yêu cầu của trái chủ, công ty cần có phương án để dự phòng khi xảy ra sự kiện bất khả kháng. Cụ thể, trong trường hợp xảy ra sự kiện bất khả kháng ảnh hưởng nghiêm trọng đến nguồn thu, công ty sẽ phát hành thêm cổ phiếu với giá chào bán là 10.000 đồng/cổ phần cho cổ đông hiện hữu để tăng vốn điều lệ
CII thêm 2.000 tỷ đồng.
Trao đổi với Người Đồng Hành, ông Lê Quốc Bình – Tổng giám đốc cho biết đây là sản phẩm tài chính mà
CII đã ấp ủ hơn 5 năm qua. Điều khoản dự phòng này đơn giản là nhằm mục đích giảm thiểu rủi ro và tạo sự yên tâm để đầu tư trái phiếu cho trái chủ.
Với
CII, phát hành trái phiếu "lạ" nhằm tránh việc pha hoãng giá cổ phiếu hiện tại bởi nếu phát hành cổ phiếu, ngay lập tức, cổ phiếu
CII sẽ bị pha loãng, vốn điều lệ bị biến động đột ngột, dẫn đến áp lực cho công ty trong việc đảm bảo chỉ số EPS (thu nhập trên mỗi cổ phần), ảnh hưởng đáng kể đến cổ đông hiện hữu.
Tính đến hết ngày 31/12/2019, công ty có dư nợ trái phiếu dài hạn là 2.456 tỷ đồng, gấp 4,1 lần so với đầu kỳ và khoản trái phiếu đến hạn trả (trong 12 tháng) là hơn 1.052 tỷ đồng.
Năm 2020,
CII đánh giá kết quả kinh doanh phụ thuộc khá nhiều vào tiến độ cơ quan nhà nước phê duyệt các hồ sơ pháp lý dự án. Do đó, công ty đưa ra 2 phương án cho kế hoạch kinh doanh gồm thận trọng và khả quan.
Với phương án thận trọng, doanh thu mục tiêu đạt 5.800 tỷ đồng, tăng 42% so với kết quả thực hiện năm 2019. LNST cổ đông công ty mẹ là 808 tỷ đồng, giảm 16%. Với phương án khả quan, mục tiêu doanh thu và lợi nhuận đều tăng lần lượt 61% và 68%, đạt 6.600 tỷ đồng và 1.608 tỷ đồng.
Đầu năm nay,
CII vừa phải mua lại 40 triệu USD trái phiếu (tương đương 903 tỷ đồng) từ trái chủ RAM - Hàn Quốc. Đây là loại trái phiếu chuyển đổi được
CII phát hành cho quỹ RAM với kỳ vọng sau khi chuyển đổi sẽ thu về thặng dư 540 tỷ đồng. Tuy nhiên, dự tính không đúng với thực tế.
Hải Triệu
Tuyên bố trách nhiệm: Bài viết được lấy nguyên văn từ nguồn tin nêu trên. Mọi thắc mắc về nội dung bài viết xin liên hệ trực tiếp với tác giả. Chúng tôi sẽ sửa, hoặc xóa bài viết nếu nhận được yêu cầu từ phía tác giả hoặc nếu bài gốc được sửa, hoặc xóa, nhưng vẫn bảo đảm nội dung được lấy nguyên văn từ bản gốc.