Chứng khoán Bản Việt (VCSC) dự báo lợi nhuận cho các năm sau của CTCP Xây lắp điện 1 (PC1
) tăng trưởng mạnh mẽ do mở rộng sang mảng BĐS công nghiệp.
VCSC tăng dự báo tổng lợi nhuận giai đoạn 2022-2026 do lợi nhuận cao hơn từ mảng BĐS của
PC1 khi ghi nhận lợi nhuận từ dự án BĐS Định Công (
PC1 thâu tóm dự án này vào quý 3/2021 thông qua 99% cổ phần tại CTCP Thiết bị Thương mại) và lợi nhuận được chia từ CTCP Western Pacific - công ty liên kết mà
PC1 sở hữu 30%.
Tăng dự báo LNST năm 2022 thêm 25% do
PC1 đặt mục tiêu ghi nhận 1 nghìn tỷ đồng doanh thu từ mảng BĐS, đến từ các dự án Bắc Từ Liêm, Định Công và Park View.
VCSC cho rằng 3 dự án điện gió mới đi vào hoạt động trước cuối năm 2021 sẽ thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận trong năm 2022.
PC1 đã đưa các trang trại điện gió Liên Lập (48 MW), Phong Huy (48 MW) và Phong Nguyên (48 MW) đi vào hoạt động vào ngày 30/10/2021. Kỳ vọng các nhà máy này sẽ đóng góp 199 tỷ đồng, tương đương 26% LNST sau lợi ích CĐTS của
PC1 trong năm 2022.
Hiện tại, VCSC giả định rằng
PC1 sẽ thiết lập 150 MW công suất điện gió trên bờ vào đầu năm 2023 và thêm 150 MW vào cuối năm 2023 với phí đấu nối (FiT) là 6,81 US cent/kWh. Giả định rằng
PC1 sẽ sở hữu 55% cổ phần tại các trang trại mới này trong khi 45% còn lại sẽ do 1 đối tác chiến lược nắm giữ.
PC1 đang mở rộng sang lĩnh vực bất động sản khu công nghiệp.
PC1 đang muốn mua lại 30% cổ phần tại CTCP Western Pacific.
PC1 đặt mục tiêu thực hiện khoản đầu tư này trong 6 tháng đầu năm 2022.
CTCP Western Pacific sở hữu 62% cổ phần tại khu công nghiệp Yên Phong II-A vừa được Ủy ban nhân dân tỉnh Bắc Ninh chấp thuận đầu tư với tổng diện tích là 158 ha.
PC1 tự tin rằng công ty có thể bắt đầu ghi nhận lợi nhuận từ việc cho thuê khu công nghiệp từ năm 2023.
PC1 dự kiến ghi nhận doanh thu từ mảng bất động sản khu dân cư đạt 1,0 nghìn tỷ đồng trong năm 2022, bao gồm một phần doanh thu từ dự án Bắc Từ Liêm mà trước đây dự báo sẽ ghi nhận toàn bộ doanh thu từ năm 2023.
PC1 cũng dự kiến sẽ ghi nhận một phần doanh thu từ dự án bất động sản Định Công (doanh thu có khả năng đạt 1,2 nghìn tỷ đồng) mà công ty thâu tóm vào năm 2021 thông qua 98,7% cổ phần tại CTCP Thiết bị Thương mại.