Lượng tiền gửi không kỳ hạn (CASA) trong quý II/2025 tăng nhẹ so với quý I, cho thấy dòng vốn giá rẻ đã quay trở lại ngân hàng. Tuy nhiên, áp lực duy trì tỷ lệ CASA cao trong nửa cuối năm vẫn rất lớn khi các kênh đầu tư như chứng khoán, bất động sản cũng đang ấm trở lại.
Trong bối cảnh thị trường vốn ngày càng cạnh tranh, việc duy trì và từng bước phục hồi tỷ lệ CASA trong năm 2025 được xem là thách thức lớn nhưng cũng là cơ hội để các ngân hàng củng cố nền tảng khách hàng, nâng cao hiệu quả hoạt động, đặc biệt với nhóm ngân hàng quy mô vừa và nhỏ.
Tổng lượng CASA tăng 7%
Báo cáo tài chính quý II/2025 của 28 ngân hàng thương mại đã công bố (không bao gồm 4 ngân hàng chuyển giao bắt buộc, BaoVietBank và PVCombank), tổng lượng tiền gửi khách hàng tính đến ngày 30/6/2025 đã đạt con số kỷ lục 14,09 triệu tỷ đồng, tăng xấp xỉ 1 triệu tỷ đồng, tương đương 7,51% so với thời điểm 31/12/2024.
Trong đó, tổng lượng tiền gửi không kỳ hạn tăng nhẹ, đạt hơn 2,85 triệu tỷ đồng, tăng 7% so với đầu năm.
Theo số liệu Wichart tính toán từ báo cáo tài chính quý II của 27 ngân hàng, tỷ lệ CASA bình quân đạt 21,7%, tăng 1,8 điểm % so với đầu năm. Tuy nhiên, bức tranh chung không đồng đều khi 15/27 ngân hàng ghi nhận tỷ lệ CASA giảm, điển hình là MB, Techcombank, Sacombank, PG Bank, LPBank, HDBank, MSB.
Tổng lượng tiền gửi không kỳ hạn của hệ thống ngân hàng tăng nhẹ, đạt hơn 2,85 triệu tỷ đồng, tăng 7% so với đầu năm.
Đáng chú ý, các ngân hàng tư nhân có quy mô nhỏ hơn lại ghi nhận tăng trưởng CASA cao so với đầu năm. Trong đó, ABBank tăng mạnh nhất với 40%, tiếp theo là VietABank tăng 38%, KienlongBank tăng 37%, VIB tăng 31%, VPBank tăng 21%...
Thống kê cho thấy, MB tiếp tục là quán quân CASA với tỷ lệ 37,74% tính đến hết quý II/2025, dù giảm 1,36 điểm % so với đầu năm. Tỷ lệ CASA cao giúp MB giảm áp lực từ chi phí huy động có kỳ hạn, song mức suy giảm cho thấy áp lực cạnh tranh ngày càng lớn.
Techcombank đứng thứ hai với 36,39%, giảm 1,01 điểm %. Vietcombank giữ vị trí thứ ba với 35,51%, giảm nhẹ 0,29 điểm % so với cuối năm 2024. Theo sau là VietinBank, MSB, ACB, TPBank, BIDV, Sacombank, OCB, VIB, Eximbank, VPBank…
Trong nhóm thống kê có đến 11 ngân hàng ghi nhận tỷ lệ CASA dưới 10% cho thấy sự phân hoá rõ nét về tỷ lệ CASA. Cụ thể, NCB với 8,49%, LPBank: 7,61%, KienlongBank: 7,67%, SaigonBank: 6,96%, SHB: 6,94%, BVBank: 6,32%, NamABank: 5,55%, VietBank: 5,22%, VietABank: 5,21%, BaoVietBank: 4,31%, BacABank: 3,02%.
CASA lớn tạo lợi thế cạnh tranh về lãi suất nhờ cải thiện biên lãi thuần (NIM). Đặc biệt, khi chi phí huy động ngoại tệ leo thang do áp lực tỷ giá, việc duy trì nguồn vốn rẻ từ CASA càng trở nên thiết yếu, tối ưu hóa cấu trúc chi phí của ngân hàng.
Áp lực trong nửa cuối năm
Khác với cuộc đua lãi suất huy động thường thấy trên thị trường, thu hút CASA là một “cuộc chiến âm thầm” nhưng rất khốc liệt. Bởi vì tiền gửi không kỳ hạn không thể được “mua” bằng lãi suất cao, mà phụ thuộc vào năng lực xây dựng hệ sinh thái dịch vụ đa kênh, đầu tư công nghệ, chăm sóc khách hàng và cá nhân hóa trải nghiệm người dùng.
Gần đây, một số ngân hàng đã “bật” tăng tính năng sinh lời tự động, nhờ đó tỷ trọng tiền gửi không kỳ hạn tăng mạnh. Một trong những ngân hàng thu hút CASA tốt trong nửa đầu năm 2025 là VPBank. Nhà băng này ghi nhận 10.000 tỷ đồng CASA tăng thêm, chủ yếu từ sản phẩm “Super Sinh Lời”.
Tại hội nghị nhà đầu tư được tổ chức hồi đầu tháng 8, ông Phùng Duy Khương, Phó Tổng Giám đốc thường trực phụ trách khu vực phía Nam kiêm Giám đốc Khối khách hàng cá nhân VPBank cho biết, hiện nay mặc dù nhiều ngân hàng trên thị trường đang đẩy mạnh các sản phẩm tương tự, song trong nửa đầu năm 2025, CASA của VPBank đã đạt được một bước tiến rất khả quan. Ngân hàng kỳ vọng con số này sẽ gấp đôi trong nửa cuối năm, đạt khoảng 20.000 tỷ đồng.
Tương tự, nhờ giải pháp “Sinh Lời Tự Động” (Auto Earning 2.0) cùng hệ sinh thái dịch vụ số toàn diện, Techcombank cải thiện tỷ lệ CASA trong quý II/2025.
Riêng mảng bán lẻ, CASA (bao gồm cả số dư Sinh Lời Tự Động) đã tăng mạnh 30% so với cùng kỳ, phản ánh sự thành công của giải pháp Auto Earning 2.0 cùng với các giải pháp thanh toán dành cho thương nhân.
Ông Jens Lottner, Tổng Giám đốc Techcombank, cho biết đến hết tháng 6/2025, tổng số lượng khách hàng sử dụng Sinh Lời Tự Động đã đạt 3,8 triệu người, tăng 25% so với quý trước.
Mặc dù đang có những tín hiệu lạc quan về tăng trưởng tỷ lệ CASA, nhưng các chuyên gia cảnh báo giai đoạn cuối năm sẽ là phép thử thực sự đối với tỷ lệ CASA của các ngân hàng. Bởi thời điểm cuối năm, các doanh nghiệp cần vốn để đẩy mạnh sản xuất kinh doanh đáp ứng nhu cầu hàng hoá gia tăng nên sẽ rút mạnh tiền khỏi hệ thống ngân hàng.
Bên cạnh đó, hiện nay, một số kênh đầu tư như chứng khoán, bất động sản đang có dấu hiệu tăng trưởng tích cực, nên có khả năng dòng tiền sẽ chuyển hướng sang các kênh này.
Theo nhận xét của PGS.TS. Nguyễn Hữu Huân, Giảng viên cấp cao, Đại học Kinh tế TPHCM, dữ liệu quý II cho thấy sự đảo chiều của tỷ CASA. Tuy nhiên, diễn biến thị trường tiền gửi trong tháng 7 và tháng 8 đã khác nhiều so với những tháng trước đó.
Chỉ trong vài tuần qua, khi thị trường chứng khoán sôi động trở lại, Ngân hàng Nhà nước đã phải liên tục bơm tiền để đảm bảo thanh khoản, và lãi suất liên ngân hàng đã tăng mạnh. Điều này cho thấy dòng tiền đang dịch chuyển rất nhanh. Vì vậy, dù CASA tăng trong quý II, nhưng có thể chỉ là tạm thời, và chưa phản ánh một xu hướng dài hạn.
Để dòng tiền quay trở lại hệ thống ngân hàng, nhiều nhà băng đang tăng tốc chuyển đổi số, miễn phí dịch vụ, tích hợp thanh toán QR, hoàn tiền khi chi tiêu qua tài khoản, và tặng thưởng khi giao dịch thường xuyên.
Thanh Hoa-Link gốc