|
Tóm tắt:
|
MBS khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu MWG trên cơ sở:
• Công ty được quản lý xuất sắc với những lợi thế cạnh tranh bền vững sẽ giúp công ty tiếp tục duy trì vị trí số một trong mảng điện máy và di động.
• Tăng trưởng sẽ tiếp tục được duy trì khả quan trong năm 2017. Tuy vậy, với việc Samsung thu hồi Note 7 thì doanh số bán hàng quý IV/2016 sẽ không tăng mạnh so với các quý trước.
• Mảng di động đang gần điểm bão hòa và động lực tăng trưởng sẽ dựa vào mảng điện máy tuy nhiên cạnh tranh trong cả 2 mảng sẽ tăng trong thời gian tới.
• Việc mở rộng sang mảng Bách hóa xanh khá chậm chạp và tiềm ẩn rủi ro. Công ty cho thấy sự thận trọng trong bước đi mới này.
• Các đối thủ cạnh tranh mới xuất hiện và có thể sẽ mạnh hơn trong tương lai gần đe dọa vị trí dẫn đầu của MWG là sức ép để MWG tiếp tục cải tiến.
|
|
|
|
|