|
Tóm tắt:
|
Cổ phiếu HTI đang được giao dịch tại mức P/E trailing là 6,5 lần (nếu loại trừ lợi nhuận tài chính bất thường thì P/E là 8,1 lần), tương đối hấp dẫn so với mặt bằng chung và các doanh nghiệp trong ngành. Hoạt động thu phí trạm ASAL khá ổn định và HTI sẽ còn thực hiện đầu tư xây dựng 4 nút giao khác trên tuyến này, qua đó có thể tiếp tục kéo dài thời gian thu phí hoặc tăng phí để hoàn vốn đầu tư. BVSC dự báo doanh thu 2017 có thể đạt 340 tỷ đồng (-15,7% yoy) và LNST đạt 80,3 tỷ đồng (+27,8% yoy), EPS 2017 là 3.218 đồng/cp.
Chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu HTI với mức giá hợp lý là 30.563 đồng/cp, cao hơn 52,1% so với giá thị trường.
|
|
|
|
|