|
Tóm tắt:
|
BVSC cho rằng TV2 là một trong những doanh nghiệp hiếm hoi có hoạt động kinh doanh đáng khen ngợi trong khi luôn giữ đôi chân trên mặt đất. Chúng tôi nghĩ, điều này có được là nhờ sự ảnh hưởng to lớn từ các cấp lãnh đạo và thành công từ quá trình xây dựng văn hóa doanh nghiệp. Về mặt định giá, cổ phiếu TV2 có EPS 2017 là 36.500 đồng/cp, tương ứng P/E trailing là 5,3 lần, khá thấp nếu so với mức bình quân 12.5x của 2 đơn vị tư vấn điện trong ngành.
Ngoài ra, TV2 còn sở hữu lượng tiền mặt ròng (sau khi trừ nợ vay) khá lớn, khoảng 744 tỷ đồng, trong khi đó, tại vùng giá này, giá trị vốn hóa của cả công ty mới ở mức 1.131 tỷ đồng. Như vậy, với kế hoạch chia cổ tức, chuyển sàn và nền tảng kinh doanh vững chắc, BVSC cho rằng cổ phiếu TV2 là một cơ hội đầu tư tốt cả trong ngắn hạn và dài hạn.
|
|
|
|
|