|
Tóm tắt:
|
Chúng tôi hạ khuyến nghị đối với cổ phiếu KDF từ Giữ xuống BÁN với giá mục tiêu mới là 34.900 đồng/cổ phiếu (-14,6% tổng tỷ suất sinh lợi). Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 17,0x EPS năm 2018 là 2.473 đồng, tương ứng với 33,1% chiết khấu so với trung bình các doanh nghiệp ngành thực phẩm tại Việt Nam. Chúng tôi tin rằng mức chiết khấu trên là hợp lý do cổ phiếu KDF niêm yết trên sàn Upcom với thanh khoản thấp, và KDF có mức chi phí bán hàng &QLDN quá cao và kém hiệu quả.
|
|
|
|
|