|
Tóm tắt:
|
BVSC cho rằng DHA là một trong số ít công ty niêm yết hoạt động trong lĩnh vực đá xây dựng mà sở hữu các mỏ đá có trữ lượng lớn và thời gian khai thác còn dài. Ngoài ra, có thể năm nay DHA sẽ chia cổ tức tiền mặt với tỷ lệ là 30%, tương ứng lợi suất cổ tức là 11% trên thị giá. Cổ phiếu cũng đang giao dịch tại mức P/E 2018 rất hấp dẫn là 6,3 lần và tỷ lệ này được dự báo sẽ giảm nhanh trong những năm tới. Do đó, chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu DHA và ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu là 36.100 đồng/cp theo phương pháp chiết khấu dòng tiền, tương ứng mức P/E là 8,4 lần.
|
|
|
|
|