|
Tóm tắt:
|
Năm 2019 sẽ là một năm bùng nổ của chuỗi BHX với mức tăng trưởng mạnh mẽ 147% so với năm 2018. Tuy nhiên, đóng góp của chuỗi còn khá nhỏ trong tổng doanh thu và lợi nhuận. Mảng di động có dấu hiệu bão hòa và mảng điện tử sẽ tiếp tục đóng góp chính cho tăng trưởng doanh thu 2019. Chúng tôi kỳ vọng vào sự thành công của BHX cũng như sự tăng trưởng ổn định từ chuỗi ĐMX trong những năm tới. Sử dụng phương pháp định giá tổng hợp từng phần, chúng tôi định giá cổ phiếu MWG là 104,600 đồng/cổ phiếu vào cuối năm 2019. Tổng lợi nhuận kỳ vọng là 22% (bao gồm tỷ lệ cổ tức 1.7%) trong 1 năm, do đó chúng tôi duy trì khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với MWG.
|
|
|
|
|