|
Tóm tắt:
|
BVSC cho rằng mức định giá hiện tại là khá thấp với P/E dự báo 2019 là 4,3x chủ yếu do lo ngại về tính ổn định về lợi nhuận của mảng xuất khẩu gạo và khả năng tăng trưởng bền vững của mảng vật tư nông nghiệp cũng như việc LTG hiện đang giao dịch ở sàn UpCOM. Tuy nhiên, hiệu quả hoạt động của LTG cần được theo dõi thêm và sẽ phụ thuộc vào chính sách tái cấu trúc toàn diện vẫn đang diễn ra của Công ty với các điểm nhấn chính sau:
- Tăng trưởng bán hàng mảng thuốc BVTV và hiệu quả vốn lưu động được tối ưu hóa.
- Lợi nhuận mảng gạo được cải thiện với triển vọng tăng trưởng mảng gạo nội địa có thương hiệu cũng như đẩy mạnh tiếp cận các thị trường cao cấp có giá bán và chính sách thương mại ổn định hơn, cụ thể là thị trường EU với tiềm năng của Hiệp định EVFTA.
- Kế hoạch chuyển sang niêm yết trên HoSE trong 2020.
|
|
|
|
|