|
Tóm tắt:
|
Chúng tôi đánh giá cao nền tảng cơ bản vững chắc của MWG sẽ giúp họ vượt qua cơn bão Covid-19 theo cách ít bị thiệt hại hơn các nhà bán lẻ khác. Điều đó nói lên rằng, vị trí thống lĩnh của TGDD và DMX trong ngành bán lẻ điện tử Việt Nam sẽ tiếp tục củng cố sau dịch, và kết hợp với một BHX quy mô hơn và hiệu quả hơn tạo nên bàn đạp vững chắc cho tăng trưởng các năm tiếp theo. Công ty đang giao dịch ở mức 2020 PER fwd 9,4x trong kịch bản cơ sở của chúng tôi, với dự báo tăng trưởng EPS sẽ tăng 20% hằng năm trong 5 năm tới. Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA đối MWG với giá mục tiêu ở mức 131.000 đồng, cùng với cổ tức bằng tiền mặt 1.500 đồng, tổng mức lợi nhuận dự kiến là 63% so với giá đóng cửa ngày 15/05/2020.
|
|
|
|
|