|
Tóm tắt:
|
Do sợi tái chế là động lực tăng trưởng doanh thu cho STK trong tương lai, PHS ước tính STK sẽ tăng tỷ trọng sợi tái chế năm 2021 lên 57% tổng doanh thu. Chúng tôi ước tính doanh thu thuần của STK năm 2021 đạt khoảng 2,023 tỷ đồng (+14.6% YoY) và LNST ước đạt 195 tỷ đồng (+35.8% YoY) với biên lãi ròng ở mức 9.6%. Bằng phương pháp định giá DCF và EV/EBITDA, mức giá hợp lý cho cổ phiếu STK khoảng 33,800 đồng/cổ phiếu (+27% so với giá hiện tại). Từ đó đưa ra khuyến nghị MUA cổ phiếu này.
|
|
|
|
|