|
Tóm tắt:
|
Chúng tôi duy trì khuyến nghị Mua đối với MWG. Chúng tôi điều chỉnh dự phóng KQKD dựa trên kết quả hoạt động 8T2022 cũng như tăng chi phí vốn bao gồm vốn vay và VCSH do lãi suất tăng, chúng tôi hạ giá mục tiêu cho MWG xuống 81,600 VNĐ/cp (từ 89,400 VNĐ/cp), tương đương với mức P/E dự phóng 2023 là 19x. Rủi ro giảm giá chính là các yếu tố bất ổn vĩ mô cả trong và ngoài nước có thể dẫn đến làn sóng tháo chạy khỏi các tài sản có tính rủi ro cao như cổ phiếu, kết quả là cổ phiếu có thể bị giao dịch ở mức chiết khấu sâu.
|
|
|
|
|