|
Tóm tắt:
|
Căn cứ vào tình hình kinh doanh hiện tại của POM, VCBS đưa ra dự báo KQKD năm 2010 vượt kế hoạch của công ty. Theo đó, doanh thu thuần ước đạt khoảng 11.245 tỷ đồng, vượt 11% so với kế hoạch. Lợi nhuận trước thuế ước đạt khoảng 681 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế ước đạt khoảng 654 tỷ đồng, vượt 7% so với kế hoạch. Do công ty mới vừa tăng thêm vốn điều lệ vào quý 3, nên vốn điều lệ dự kiến vào cuối năm là 1.874,5 tỷ đồng. Với dự báo như trên, EPS cơ bản dự phóng năm 2010 vào khoảng 3.822 đồng, gần bằng mức EPS cơ bản bình quân vào cuối năm của các doanh nghiệp thép là 4.037 đồng. Tại mức giá 30.000 đồng/CP, P/E cơ bản dự phóng tương ứng là 7,9 lần. Do POM mới vừa phát hành thêm cổ phiếu để đầu tư các dự án mở rộng sản xuất kinh doanh nên EPS và P/E cơ bản chỉ ở mức bình quân của các doanh nghiệp thép. Sau khi các dự án đi vào hoạt động hết công suất (theo POM, dự kiến vào năm 2015) thì EPS và P/E cơ bản của POM sẽ trở nên rất hấp dẫn.
|
|
|
|
|